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工業(yè)機(jī)器人競爭激烈 國外壟斷國內(nèi)紛爭
隨著我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的推進(jìn)和國家產(chǎn)業(yè)政策的不斷加持,本土品牌工業(yè)機(jī)器人企業(yè)已迎來良好發(fā)展契機(jī),未來5-10年將繼續(xù)保持高增長態(tài)勢。
資本市場正興起投資工業(yè)機(jī)器人熱潮,Google大舉進(jìn)入機(jī)器人、無人機(jī)等各類智能硬件產(chǎn)品;軟銀、阿里、富士康不久前合資并啟動(dòng)情感機(jī)器人Pepper量產(chǎn)計(jì)劃。A股上市公司也不甘寂寞,新時(shí)達(dá)、華昌達(dá)等公司在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的并購活動(dòng)越來越頻繁;長虹-ABB戰(zhàn)略合作簽約暨機(jī)器人應(yīng)用聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室,正式進(jìn)軍工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域。大量資本涌向工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域,機(jī)器人的拐點(diǎn)已經(jīng)到來。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)認(rèn)為,隨著我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的推進(jìn)和國家產(chǎn)業(yè)政策的不斷加持,本土品牌工業(yè)機(jī)器人企業(yè)已迎來良好發(fā)展契機(jī),未來5-10年將繼續(xù)保持高增長態(tài)勢。新三板是工業(yè)機(jī)器人企業(yè)騰飛的資本平臺(tái),寬松與便捷的融資制度讓新三板可以為機(jī)器人企業(yè)提供融資支持以及提高品牌認(rèn)知度,未來會(huì)有越來越多的工業(yè)機(jī)器人企業(yè)在新三板成長起來,目前已經(jīng)有64家工業(yè)機(jī)器人企業(yè)掛牌新三板。
資本市場為何如此青睞工業(yè)機(jī)器人?
一、重磅利好政策不斷,行業(yè)前景廣袤
自2008年金融危機(jī)后,全球經(jīng)濟(jì)開始蕭條不振,制造業(yè)重新開始受到世界各國的重視。為了刺激經(jīng)濟(jì)的增長,挽救制造業(yè),美國提出了“再工業(yè)化”戰(zhàn)略,希望通過政策利好推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和復(fù)蘇;德國提出“工業(yè)4.0”,通過高端技術(shù)保持在制造業(yè)的地位;日本發(fā)布了《2015年版制造白皮書》,建議轉(zhuǎn)型為利用大數(shù)據(jù)的“下一代”制造業(yè);2015年5月,《中國制造2025》正式公布,推進(jìn)我國未來十年從制造大國向制造強(qiáng)國邁進(jìn)。
隨著近年來,中國人力成本快速上漲,老齡化程度加劇,勞動(dòng)力人數(shù)下降等問題。制造業(yè)已無法再享受廉價(jià)的勞動(dòng)力,更多的企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向機(jī)器人領(lǐng)域。制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)已是大勢所趨?!吨袊圃?/span>2025》指出發(fā)展新一代信息技術(shù),機(jī)器人等領(lǐng)域,智能制造作為中國制造的主攻方向。智能制造是中國制造2025的核心,而工業(yè)機(jī)器人則是帶動(dòng)智能制造飛速提升的重要基礎(chǔ)。
《中國制造2025》領(lǐng)域技術(shù)路線圖-工業(yè)機(jī)器人
機(jī)器人代替人工生產(chǎn)是未來制造業(yè)重要的發(fā)展趨勢,是未來實(shí)現(xiàn)智能制造的基礎(chǔ),更是中國能否邁入制造強(qiáng)國的重要基石。
二、工業(yè)機(jī)器人競爭激烈:國外寡頭壟斷,國內(nèi)群雄紛爭
1、全球工業(yè)機(jī)器人發(fā)展現(xiàn)狀
據(jù)IFR統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2004到2015年間,除了2009年全球工業(yè)機(jī)器人銷量有明顯下滑之外,整體呈逐漸上升趨勢。2015年全球工業(yè)機(jī)器人銷量達(dá)到了約24.75萬臺(tái)。中國、韓國、日本、美國和德國的總銷量占全球銷量的3/4。
目前全球機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的成本構(gòu)成,35%左右是減速器,20%左右是伺服電機(jī),15%左右是控制系統(tǒng),機(jī)械加工本體可能只占15%左右,其他的部分主要就是應(yīng)用。從這組數(shù)據(jù)可以看出,核心零部件是整個(gè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的心臟。日本和歐洲是全球工業(yè)機(jī)器人的主要產(chǎn)地,四大家族為全球主要的工業(yè)機(jī)器人供應(yīng)商,發(fā)那科、安川電機(jī)、庫卡和abb四大家族在我國的工業(yè)機(jī)器人市場中占據(jù)主導(dǎo)地位,國產(chǎn)機(jī)器人品牌僅占約8%的市場份額。由于我國在核心零部件領(lǐng)域的技術(shù)缺失,造成了國產(chǎn)機(jī)器人的成本偏高,難以形成價(jià)格優(yōu)勢。因此對于一個(gè)企業(yè)來說,擁有核心零部件技術(shù)的開發(fā)能力,才是掌握工業(yè)機(jī)器人未來的關(guān)鍵。
2、國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人發(fā)展現(xiàn)狀
2015年受益于政府政策的扶持和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的拉動(dòng),國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人市場實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定的增長,2015年我國工業(yè)機(jī)器人銷量達(dá)6.6萬臺(tái),全球占比26.66%,連續(xù)三年穩(wěn)居全球銷售國,截至2015年底,與機(jī)器人相關(guān)企業(yè)已超過4000家。據(jù)IFR統(tǒng)計(jì)和預(yù)測,2015年-2017年,中國工業(yè)機(jī)器人年均增長率將達(dá)25%,2017年銷量將達(dá)10萬臺(tái);到2017年末,中國機(jī)器人保有量將超過40萬臺(tái)。
中國已經(jīng)成為全球機(jī)器人增長速度較快的國家。但是高速增長并不代表高質(zhì)增長。機(jī)器人行業(yè)按照產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行劃分,分為上中下游。
三、64家三板企業(yè)角逐工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域,哪家將較終成王?
1、64家企業(yè),多集中于設(shè)備集成領(lǐng)域
從產(chǎn)業(yè)鏈的角度對工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域進(jìn)行梳理。上游生產(chǎn)核心零部件:包括減速器、伺服電機(jī)以及控制器;中游是設(shè)備集成:主要包括機(jī)器人本體與集成系統(tǒng);下游應(yīng)用端:主要是指工業(yè)機(jī)器人與服務(wù)機(jī)器人。
從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來看,新三板所涉及的64家機(jī)器人企業(yè)當(dāng)中,主要集中在中游--設(shè)備集成領(lǐng)域,而核心零部件制造的企業(yè)和下游純應(yīng)用端的企業(yè)數(shù)量較少,這在一定程度上也反映出我國工業(yè)機(jī)器人行業(yè)缺乏核心零部件制造的能力,整個(gè)產(chǎn)業(yè)缺乏競爭力。
通過梳理,新三板機(jī)器人相關(guān)企業(yè)已掛牌共64家。在這64家企業(yè)中,50家屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓,占比78.13%,剩余14家為做市轉(zhuǎn)讓,占比21.87%。
2、市值排名:昆機(jī)器人市值排名
在13家做市轉(zhuǎn)讓企業(yè)中,市值排名前四位的分別是:昆機(jī)器人、凱爾達(dá)、佳樂股份、樂創(chuàng)技術(shù)。其中市值較高的是昆機(jī)器人,市值達(dá)92.31億元。
3、營收規(guī)模前十名:10家三板企業(yè)營收超1.4億
在64家工業(yè)機(jī)器人企業(yè)中,北京時(shí)代以38991.31萬元的營業(yè)收入排名,同比增長17.09%。前十名中同比增長較高的是拓斯達(dá),41.48%的同比增長率使其營收也達(dá)到了過億的好成績。
4、凈利潤規(guī)模前十名:拓斯達(dá)凈利潤較高
2015年歸屬母公司凈利潤前10名企業(yè)中,拓斯達(dá)以6121.68萬的凈利潤排名.排名第十的利和興,凈利潤1082.7萬,同比增長578.43%,是前十名企業(yè)中同比增長較高的企業(yè)。